Le cash flow est un terme financier souvent confondu avec le résultat de l'exercice qui, lui, est un terme comptable. En fait, pour le calculer on peux procéder de deux façon différentes :
- Cash flow = somme de tous les produits encaissables - somme de toutes les charges décaissables
- On peut le calculer aussi en partant du résultats de l'exercice auquel on ajoute les charges non décaissables (ce sont des charges qu'on déduit comptablement en tant que charges mais qui reste toujours dans la caisse de l'entreprise tels que les amortissements) et on en soustrait les produits non encaissables (ce sont des produits mais qui ne se traduisent pas à une entrée d'argent liquide telle que la production immobilisée qui n'est pas destinée à la vente mais assimilée à un investissement).
Exemple de calcul de cash flow :
Prenons l'exemple d'une entreprise qui a le compte de résultats suivant :
Produits :
Chiffre d'affaires .................30 000
Productions immobilisées .......10 000 (produits non encaissables)
Charges :
Achats .................................20 000
Services et biens divers ...........
Amortissements ......................
Rémunérations ........................2 000
Première méthode :
Cash flow = somme de tous les produits encaissables - somme de toutes les charges décaissables
Cash flow = 30 000 - 20 000 - 2 500 - 2 000 = 5 500 Euro
Deuxième méthode :
Cash flow = resultat de l'exercice + les charges non décaissables - produits non encaissables
Résultat de l'exercice = Total des produits - Total des charges = (30 000+10 000) - (20 000+3000+2 500+ 2 000) = 12 500 Euro
Cash flow = 12 500 + 3 000 - 10 000 = 5 500 Euro
5 commentaires:
Dans l'exemple donné, il y a probablement une inversion dans les montants repris pour les "Services et biens divers" et les
"Amortissements".
Le résultat final donnant donc un CF de 5000 au lieu de 5500.
est ce k le chiffre d'affaire doit être HT ou TTC?
CA HT
Tout est HT hormis les Mgr vers les clients et les fournisseurs
c'est un exemple simple et compréhensible merci
Merciii c comprehensible. C koi la différence entre le BFR et cash flow???
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